은퇴까지 남은 시간 10년, 혹은 그 미만. 지금 여러분의 퇴직연금 계좌는? 혹시 “원금 보장이 최고”라며 연 1~2%대 예금 상품에 묵혀두고 계시지는 않으신가요?
물가 상승률이 3%를 넘나드는 시대에 1%의 수익률은 사실상 자산 감소를 의미합니다. 바로 이 문제를 해결하기 위해 최근 도입 논의가 활발한 것이 ‘퇴직연금 기금화(기금형 퇴직연금)’ 제도입니다.
오늘은 반드시 알아야 할 퇴직연금 기금화의 핵심과 기회 요인을 정리해 드립니다.
1. 왜 지금 ‘기금화’인가? : 개미의 한계
현재 대부분의 직장인이 가입한 퇴직연금(DC형, IRP)은 계약형입니다. 내가 직접 상품을 고르고, 운용 지시를 내려야 합니다. 하지만 바쁜 직장 생활 중에 매일 환율과 금리를 체크하며 포트폴리오를 조정하는 것이 가능할까요?
- 현실: 대부분 가입 시 설정한 현금성 자산(예금)에 방치됨.
- 결과: 최근 5년, 10년 연평균 수익률 1~2%대 머무름.
- 문제: 국민연금 고갈 우려와 맞물려, 개인의 퇴직연금마저 불어나지 않으면 노후 빈곤 직면.
이러한 ‘개인 운용의 한계’를 극복하고, 국민연금처럼 전문가들이 돈을 굴려주도록 만드는 것이 기금화의 핵심입니다.
2. 퇴직연금 기금화, 무엇이 다른가?
쉽게 말해 “내 돈을 회사의 다른 동료들 돈과 합쳐서, 진짜 전문가(OCIO)에게 맡기는 것”입니다.
- 기존(계약형): 나(가입자) ↔ 금융사(은행/증권사). 내가 직접 상품 선택. (책임도 나에게)
- 변경(기금형): 회사 내에 수탁법인(기금) 설립 → 노사와 전문가로 구성된 이사회가 정책 결정 → 전문 운용사가 굴림.
3가지 이점
- 전문가 운용: 금융 지식이 부족해도 글로벌 자산 배분 효과를 누릴 수 있습니다.
- 규모의 경제: 개인이 가입할 수 없는 우량 자산이나 도매 금리 상품에 투자할 수 있어 수수료는 낮아지고 수익률은 높아질 가능성이 큽니다.
- 심리적 안정: “내가 뭘 사야 하지?”라는 스트레스에서 해방됩니다.
3. ‘원금 보장’의 함정에서 벗어나야 합니다
가장 두려운 것은 원금 손실입니다. 하지만 기금형 제도는 무모한 주식 투자가 아닙니다.
국민연금을 떠올려 보세요. 주식, 채권, 대체투자(부동산, 인프라) 등에 골고루 분산하여 장기적으로 안정적인 수익(연평균 5~6% 목표)을 추구합니다. 기금형 퇴직연금도 이와 유사한 중위험 중수익을 목표로 설계됩니다.
기억하세요:
은퇴가 코앞인 분들에게 가장 큰 리스크는 변동성이 아니라, 물가 상승을 따라가지 못하는 수익률입니다.
4. 지금 우리가 준비해야 할 것
아직 모든 회사에 이 제도가 의무화된 것은 아닙니다. 하지만 중소기업 퇴직연금기금제도(푸른씨앗) 등 국가 주도의 변화가 시작되었습니다.
- 내 수익률 확인하기: 지금 당장 은행/증권사 앱을 켜서 내 퇴직연금 수익률이 얼마인지 확인하세요. 1~2%라면 변화가 시급합니다.
- 디폴트옵션 점검: 기금형 도입 전이라도, ‘디폴트옵션(사전지정운용제도)’을 통해 TDF(타겟데이트펀드) 등 전문가 운용 상품으로 갈아탈 수 있습니다.
- 회사 분위기 살피기: 300인 이상 대기업을 중심으로 기금형 도입 논의가 진행될 예정입니다. 노사 협의 사항에 관심을 가지세요.
노후는 기다려주지 않습니다
퇴직연금은 은퇴 후 치킨집 창업 자금이 아니라, 죽을 때까지 나를 지켜줄 월급이 되어야 합니다. 기금화 논의는 내 소중한 자산을 더 효율적으로 불리기 위한 시대적 흐름입니다.
지금의 무관심이 10년 뒤 빈곤으로 돌아오지 않도록, 이제는 내 퇴직연금에 적극적으로 관심을 가져야 할 때입니다.